Estratégia de Custo Médio – Um Exemplo Fácil de Entender


No Japão, o índice Nikkei (o iBovespa deles) caiu para um quarto do valor entre 1989 e 2011 (21 anos). Nos EUA, o S&P 500 teve um retorno negativo entre Fevereiro de 2000 e 2011 (11 anos). Isso significa que se você colocar dinheiros nestes mercados no pico, teria menos dinheiro hoje. Por que  eu iria arriscar a investir no mercado de ações e ficar 21 ou 11 anos sem lucro?

Tenho certeza que você já viu muitas estórias semelhantes fazendo a mesma pergunta óbvia.  Então por que você deve jogar o seu dinheiro arduamente ganho no mercado de ações?

Bem, a parte triste é que investir no mercado acionário é ainda hoje a maneira mais segura e comprovada de obter um lucro alto durante um longo periodo de tempo. O ouro tem subido mas o seu mérito como investimento é questionada devido à sua volatilidade e histórico de longo prazo.

Quando você olha para o mercado de ações nos últimos anos, verá que tudo ocorreu. A única exceção é essa: ela nunca fica parada. Temos visto altas e quedas se alternando constantemente. Como tirar vantagem disso?

Resposta: estratégia do custo médio

Estratégia do custo médio é a prática de investir a mesma quantia de dinheiro periodicamente. Basicamente com ele você deixa de tentar acertar o momento certo de compra para deixar o calendario escolher para você.

Simulação

Como mencionado acima, quem colocou 30 mil dolares no mercado acionário em Fevereiro de 2000 nos EUA teria menos hoje. Mas o que acontece se ao invés disso eu investir US$ 200 por mês no mercado de ações a partir de Fevereiro de 2000?

De jeito nenhum a US$ 200 por mês poderia até mesmo chegar perto do investimento de US$ 30.000, certo? Bem, prepare-se para surpresas.

Para esta análise,  usei um software que faz simulações com dados históricos. Vou usar o S&P 500 Index Fund para acompanhar o seu investimento de US$ 200 mensais. Fundos de índice tem como objetivo imitar e seguir o movimento do mercado de maneira que ele espelhe as flutuações do índice em questão. Sua contribuição de US$ 200 entra automaticamente no mercado no primeiro dia do mês.

  • Período de contribuição total: 143 meses (pouco menos de 12 anos)
  • Contribuição mensal: 200 dólares
  • Valor da contribuição total: 28.600 dólares
  • Valor depois de 12 anos: 35.317 dólares (24,5%)

Usando a estratégia do custo médio, você teria um retorno de 24,5% sobre o seu dinheiro. Sim, ainda é muito baixo quando calculamos por ano mas pelo menos é melhor do que perder dinheiro.

Os benefícios da estratégia do custo médio são realmente transparentes quando você olhar para os dados mensais. O preço mínimo foi de US$ 68,53 em Setembro de 2002. Por isso na sua compra daquele mes você obteve 2,9 ações. Hoje o preco está em 127,5 dólares, o que permitiria comprar apenas 1,56 ações.

Isto é uma ótima notícia porque  prova que mesmo durante os períodos piores do mercado de ações da história, dinheiro ainda pode ser ganho se você investir a longo prazo. Se ao invés de usar a estratégia eu decidisse a compra de ações como todos fazem  eu provavelmente não teria comprado em Setembro de 2002, porque o “mundo estava chegando ao fim” de acordo com os meios de comunicação.

Ao vez disso, prefiro deixar a estratégia do custo médio trabalhar para mim e não se preocupar com o procurar o momento certo de comprar. Se você começar a fazer isso agora, ele irá te pagar de maneira generosa, faça sol ou chuva.


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